Fundos de Investimentos - Fundo de Investimento em Direitos Creditórios -FIDC
Definição Implantação e Negociação FIDC Administradores FIDC no Mercado Cotações
Fundo de investimento que se destina à aplicação de parcela preponderante do
patrimônio (acima de 50%) em direitos creditórios e em títulos representativos
desses
direitos, originários de operações nos segmentos financeiro, comercial,
industrial, de arrendamento mercantil e de prestação de serviços.
A aplicação mínima é de R$ 25 mil por investidor.
O cedente dos créditos não precisa montar uma SPE - Sociedade de Propósito
Exclusivo, economizando custos tributários e administrativos.
Para ele, a operação é neutra, do ponto de vista de impostos.
O mesmo que fundo de recebíveis.
Fonte: BOVESPA
A Anatomia de um FIDC
Abaixo um guia para você entender a estrutura desses fundos.
• Nome Oficial: Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC)
• Resgates Antecipados: só em fundos abertos. Nos fechados o resgate só
pode ser efetuado ao término do prazo do fundo
• Cotas: deve conter duas classes de cotas, sênior e subordinada.
• Cota Sênior: têm preferência para resgate e rendimento
• Cota subordinada: cede o direito de preferência para efeito de
amortização ou resgate para a cota sênior
• Negociação das cotas: bolsas de valores ou mercado de balcão
• Composição da carteira: no mínimo 50% dos recursos devem ser investidos
em direitos creditórios e o saldo em títulos de emissão do Tesouro Nacional,
Banco Central, Estados e Municípios, CDBs, RDBs, valores mobiliários e ativos
financeiros de renda fixa
• Rating: obrigatório, contratado por agência de classificação de risco
de crédito do país, que devem fazer a revisão trimestral da qualidade dos
recebíveis
• Originador: empresa que gera os recebíveis
• Administrador: banco ou corretora, gestor da carteira do fundo
• Custódia: recebe, analisa e liquida os recebíveis
• Jurídico: consultoria legal, auditoria, checagem e confirmação da
operação
• Banco: depositário da conta do fundo, onde o dinheiro dos recebíveis é
creditado
• Custo: Todo custo de estruturação, gestão e distribuição do FIDC deve
ser debitado nas cotas subordinadas
• Tributação: para os cotistas imposto de renda, incidência na fonte,
alíquota de 20%
• Base de cálculo: mensalmente sobre a valorização das cotas nos fundos
abertos, apenas na amortização ou resgate das cotas em fundos fechados
• IOF: tabela progressiva para resgate em 30 dias
• Legislação: Instrução CVM 356 (17/02/01) e
393
(22/07/03) que modifica;
Resolução Bacen 2907
(29/11/01);
Resolução Bacen 2922 (17/01/02)
Fonte: Concórdia Corretora de Valores e
artigo publicado na Revista Valor Investe, em NOV/2003.
Abaixo colocamos os
143 administradores cadastrados na CVM nesta data:
Abaixo listamos os 90 FIDC listados na CVM nesta data.
FIDC - FUNDO DE
INVESTIMENTOS E DIREITO CREDITÓRIO
BB FII PROGRESSIVO - (BB FDO INV IMOB
PROGRESSIVO)
BC FUNDO DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
IMOBILIÁRIO - FII - (BC FUNDO DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO -
FII)
CSHG BRASIL SHOPPING - FUNDO DE
INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII - (CSHG BRASIL SHOPPING FII)
CSHG REAL ESTATE - FUNDO DE INVESTIMENTO
IMOBILIÁRIO - FII - (CSHG REAL ESTATE FII)
CSHG RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS BC - FUNDO
DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII - (CSHG RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS BC -
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII)
DOVEL FII - (DOVEL FII)
F ALPHAVILLE II - (ALPHAVILLE)
F BRASILIO MACHADO II - (BRASILIO)
F FORTALEZA II - (FORTALEZA)
F JK II - (FDO JK)
F SIGMA II - (SIGMA)
FII ABC PLAZA SHOPPING - (ABC PLAZA
SHOPPING)
FII ANCAR IC - (FII ANCAR IC)
FII ANHANGUERA EDUCACIONAL - (FII
ANHANGUERA EDUCACIONAL)
FII ARAUCÁRIAS - (FII ARAUCÁRIAS)
FII BCO BBM BARRA FIRST CLASS - (BBM
BARRA FIRST)
FII BM ASSET - (FII BM ASSET)
FII BRAZILIAN CAPITAL REAL ESTATE FUND -
(FII TOP EQUITY)
FII CENTRO TEXTIL INTERNACIONAL - (CENTRO
TEXTIL)
FII COMERCIAL PROGRESSIVO - (FII
COMERCIAL PREGRESSIVO)
FII COMERCIAL PROGRESSIVO II - (FUNDO DE
INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO COMERCIAL PROGRESSIVO II)
FII CONTINENTAL SQUARE FARIA LIMA - (FDO
INV IMOB CONTINENTAL SQUARE FARIA LIMA)
FII CR2 JARDIM BOTANICO - (FII CR2 JARDIM
BOTANICO)
FII CR2 LARANJEIRAS - (FDO INV IMOB CR2
LARANJEIRAS)
FII CR2 RJZ II - (FDO INV IMOB CR2 RJZ
II)
FII ED ALMIRANTE BARROSO - (FDO INV IMOB
ED ALMIRANTE BARROSO)
FII EDIFÍCIO OURINVEST - (FDO INV IMOB
EDIFÍCIO OURINVEST)
FII EUROPAR - (FDO INV IMOB EUROPAR)
FII EXCELLENCE - (FII EXCELLENCE)
FII FASHION MALL - (FDO INV IMOB FASHION
MALL)
FII FCM - (FII FCM)
FII FIDELIDADE - (FII FIDELIDADE)
FII GAFISA BCO BBM BAY VIEW RES SERV - (BBM
BAY VIEW RESIDENCE SERVICE)
FII GAFISA BCO BBM INTERATIVEFLAT - (BBM
INTERATIVEFLAT ITAIM)
FII GEO GUARARAPES - (GEO GUARARAPES)
FII GWI CONDOMÍNIOS LOGÍSTICOS - (FII GWI
CONDOMÍNIOS LOGÍSTICOS)
FII HERMES - (HERMES)
FII HOSPITAL DA CRIANÇA - (FDO INV IMOB
HOSPITAL DA CRIANÇA)
FII HOTEL MAXINVEST - (FII HOTEL
MAXINVEST)
FII INCA II - (FII INCA II)
FII MANHATTAN - (MANHATTAN)
FII MEMORIAL OFFICE - (MEMORIAL OFFICE)
FII MISTRAL - (MISTRAL)
FII NOSSA SENHORA DE LOURDES - (FII NOSSA
SENHORA DE LOURDES)
FII NOVA MORADA - (FDO INV IMOB NOVA
MORADA)
FII ONIX - (FII ONIX)
FII PANAMBY - (PANAMBY)
FII PARQUE DOM PEDRO SHOPPING CENTER - (FII
PARQUE DOM PEDRO SHOPPING CENTER)
FII PATEO MOINHOS DE VENTO - (PATEO
MOINHOS)
FII PATRIMONIAL II - (FII PATRIMONIAL II)
FII PATRIMONIAL III - (FII PATRIMONIAL
III)
FII PATRIMONIAL IV - (FII PATRIMONIAL IV)
FII PENINSULA - (FII PENINSULA)
FII PHORBIS - (FII PHORBIS)
FII PREMIER REALTY - (FII PREMIER REALTY)
FII PRIME PORTFOLIO - (FII PRIME
PORTFOLIO)
FII PROJ AGUA BRANCA - (FDO INV IMOB PROJ
AGUA BRANCA)
FII PROPERTY - (PROPERTY)
FII PROPERTY INVEST - (FII PROPERTY
INVEST)
FII RB LOGÍSTICA - (FDO INV IMOB TECH
TOWN PR 60)
FII RIVER SHOPPING - (RIVER SHOPPING)
FII RODOBENS - (FDO INV IMOB RODOBENS)
FII RUBI - (FII RUBI)
FII SAFIRA - (FII SAFIRA)
FII SÃO FERNANDO - (FII SÃO FERNANDO)
FII SHOPPING GUARARAPES - (SHOPPING
GUARARAPES)
FII SHOPPING PARQUE D PEDRO - (FDO INV
IMOB SHOPPING PARQUE D PEDRO)
FII SHOPPING PATIO HIGIENOPOLIS - (FDO
INV IMOB SHOPPING PÁTIO HIG)
FII SHOPPING WEST PLAZA - (FII SHOPPING
WEST PLAZA)
FII SUPERQUADRA 311 NORTE - (FDO INV IMOB
SUPERQUADR 311 NORTE)
FII TORRE ALMIRANTE - (FDO INV IMOB TORRE
ALMIRANTE)
FII TORRE NORTE - (FDO INV IMOB TORRE
NORTE)
FII TRES FIGUEIRAS - (FII TRES FIGUEIRAS)
FII TROPICAL - (TROPICAL)
FII VEREDA - (FII VEREDA)
FII VIA PARQUE SHOPPING - (VIA PARQUE)
FII VILLE DE FRANCE - (VILLE DE FRANCE)
FLORIPA SHOPPING - FII - (FLORIPA
SHOPPING - FII)
FP F ANDROMEDA FII - (FP F ANDROMEDA FDO
INV IMOB)
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RIO
BRAVO RENDA CORPORATIVA - (FII RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA)
GUANABARA FII - (GUANABARA)
JPP FII - FII - (JPP FII - FII)
LAGRA FII - (LAGRA)
LOGINVEST FII INDUSTRIAL - (LOGINVEST FII
INDUSTRIAL)
MINAS INDUSTRIAL FII - (MINAS INDUSTRIAL)
OPPORTUNITY FII - (TRADE CENTER)
RB CAPITAL RENDA I FII - (RB CAPITAL
RENDA I FII)
REAL MINAS FII - (REAL MINAS FII)
SC FII - (SC FUNDO)
SCP FII - (SCP FDO INV IMOB)
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acompanhamento de rentabilidade: ANBID
Elaboração: Equipe Técnica
Acionista.com.br
27/01/2010
Fontes: BM&FBovespa - CVM - Anbid