Cálculo de Índices e Rentabilidades

 
Índice Fórmula Indica Interpretação  
         
Rentabilidade do
PL - ROAE

 Lucro Líquido
Patrim. Líq. Médio - Efeitos marcação a mercado dos títulos disp. para venda do Patrim. líquido

Indica o retorno do investimento para os acionistas

Quanto maior,melhor

 
Retorno sobre ativo - ROAA

Resultado líquido
ativo médio

Indica a rentabilidade da empresa em relação aos seus ativos médios

Quanto maior,melhor

 
P/BV Múltiplos
(Valor de Mercado/ Patrimônio Líquido)

(Qtde. de ações ON e PN X cotação de fechamento das ações ON e PN do último dia do período)
Patrimônio líquido contábil do período

Indica a quantidade de vezes que o valor de mercado do banco é superior ao seu patrimônio líquido contábil

Quanto maior,melhor

 
Índice de
Eficiência

     (Despesas de pessoal + Despesas administrativas - PLR)     
(Margem financeira + Rec. de serv. + Res. de seguros + Partic. em coligadas e controladas + Outras rec. operac + Outras desp. operac.)

Indica a eficiência do banco,ou seja,a relação entre as despesas administrativas e pessoal com o resultado operacional

Quanto menor,melhor

 
Índice de Inadimplência

Créditos em atraso superior a 90 dias
Total de carteira de crédito

Indica o percentual da carteira de crédito que está em atraso superior a 90 dias

Quanto menor,melhor

 
Índice de Basileia

Patrimônio de Referência
Ativos Ponderados

Determina quanto de capital  os bancos devem reservar para cobrir riscos de seus empréstimos ou problemas operacionais

Quanto mais próximo dos
11%,mais alavancados estão os
negócios ou vice-versa

 
Índice de Pay Out

Valor recebido pelos acionistasa título de dividendos e ou JCP (bruto de IR)
Lucro Líquido

Indica o percentual do lucro líquido pago na forma de dividendos e JCP

Quanto maior,melhor

 
Índice de Cobertura

Receita de Serviços
Despesa Administrativa + Pessoal

Expressa a capacidade de cobertura de despesas administrativas e de pessoal apenas com as receitas de Prestação de Serviços

Quanto maior,melhor

 
Índice de Combinado Ampliado

(Sinistros Retidos + Desp. de comercialização + Desp. Adm
       + Outras desp. operac.)          
 
Prêmios Ganhos + Resultado financeiro

Indica o percentual das despesas operacionais da Seguradora em relação aos prêmios ganhos,incluído o resultado financeiro

Quanto menor,melhor

 
Índice de Combinado Internacional

(Sinistros Retidos + Despesas de Comercialização + Outras Receitas e Despesas Operacionais) +
Prêmios Ganhos
(Despesas Aministrativas + Tributos)
Prêmios emitidos líquidos

O índice combinado é um parametrô utilizado pelas seguradoras que indica o percentual das despesas em relação aos prêmios.Quanto menor o índice,melhor é o desempenho operacional da seguradora

Quanto menor,melhor

 
Índice de Sinistralidade

Sinistros Retidos
Prêmios Ganhos

Seleção de riscos da seguradora

Quanto menor,melhor

 
 
  Margem financeira: É o resultado gerado entre as operações de crédito,arrendamento mercantil,câmbio,aplicações e captações.
É composta de operações que rendem juros e por resultado não de juros.O resultado "não de juros" é proveniente da alienação de títulos marcação a mercado,operações de tesouraria,recuperação de crédito,entre outros.
  Valor de Mercado: Considera a cotação de fechamento das ações ON e PN multiplicada a  quantidade de ações (descontadas as ações de tesouraria).
  Lucro Líquido por Ação: Lucro líquido disponível aos acionistas depois de ajustes para despesas ou receitas extraordinárias dividido pelo número total de ações.
   
 

Criada e Atualizada em 27/09/2010

Fonte: Banco Bradesco
  Advertência