BANCO DO BRASIL

Aviso aos detentores de Bônus de Subscrição Série B do Banco do Brasil (BBAS12)

O Banco do Brasil informa aos titulares de bônus de subscrição série
“B”, emitidos e distribuídos gratuitamente aos acionistas, em
17/06/1996, conforme decisão do Conselho de Administração em 03/05/1996,
homologada pela AGE de 17/06/1996, as condições para o exercício do
direito de subscrever ações decorrentes desses bônus.

a) Exercício do direito dos bônus série “B”: por ocasião da conversão de
ações preferencias em ordinárias, autorizada na ata da AGE de 07/06/2002,
foi aprovado também a aplicação das mesmas regras de conversão em relação
aos bônus de subscrição de ações emitidos pelo Banco. Dessa forma, o
exercício de cada bônus dará direito a subscrever 1,043933 ação ON.

b) Tratamento das frações: as frações de ações resultantes do exercício
dos Bônus série “B” serão reunidas e, posteriormente, alienadas em Bolsa
pelo Banco do Brasil e o resultado dessa alienação será rateado
proporcionalmente à posição de cada bonista subscritor.

Obs.: as frações de ações resultantes do exercício dos bônus série
“B” são intransferíveis, não podendo haver cessão de direitos.

c) Preço do exercício: R$ 8,50 por bônus de subscrição, corrigido pelo
Índice Geral de Preços – Disponibilidade Interna (IGP-DI), da Fundação
Getúlio Vargas, de 17/06/1996, até a data do protocolo do pedido de
exercício do direito de subscrição. A título de ilustração, em
01/03/2006, o preço de exercício atualizado alcançava R$ 21,69, por
bônus.

Obs.: se na data da subscrição o IGP-DI do mês não estiver
disponível, o preço será corrigido pro rata die, usando-se como
base o último índice conhecido.

d) Período para o exercício do direito: 31/03/2006 a 30/06/2006.

e) Forma de integralização: à vista, em moeda corrente.

f) Boletim de Subscrição: o boletim de subscrição será entregue ao
detentor dos bônus em qualquer agência do Banco do Brasil e o pagamento
poderá ser efetuado, até o vencimento, em qualquer banco integrado ao
sistema de compensação.

Os detentores de bônus custodiados em bolsas de valores deverão
exercer seu direito nos agentes de custódia a que estiverem
vinculados.

g) Pagamento de Dividendos: o Conselho de Administração, em reunião de
09/03/2006, decidiu pelo pagamento de dividendos “pro rata” mês,
referente ao resultado do Banco do Brasil no 1º semestre de 2006,
conforme segue:

· ações que vierem a ser subscritas de 31/03/2006 a 28/04/2006, terão
direito a 50% dos rendimentos;
· ações que vierem a ser subscritas de 02/05/2006 a 31/05/2006, terão
direito a 33,33% dos rendimentos; e,
· ações que vierem a ser subscritas de 01/06/2006 a 30/06/2006, terão
direito a 16,66% dos rendimentos.


Os rendimentos referentes ao 2º semestre de 2006 serão pagos
integralmente aos subscritores das novas ações.

h) Direito não exercido: o exercício deste direito é facultativo e
perderá sua validade se não exercido até 30/06/2006.

i) Atualização Cadastral: para exercer o direito de subscrição, o
titular dos bônus deverá estar com o seu cadastro atualizado.

j) Atendimento ao titular dos bônus: estaremos à disposição para mais
esclarecimentos ou para atualização de seus dados cadastrais em qualquer
uma de nossas agências ou por meio de nosso Serviço de Atendimento ao
Acionista na Central de Atendimento BB, pelos telefones 4004.0001 nas
capitais e 0800 7290001 nas demais localidades.

Visite a Página de Relações com Investidores em nosso Site www.bb.com.br
para mais detalhes.

Brasília (DF), 20 de março de 2006.

Aldo Luiz Mendes
Vice-presidente de Finanças, Mercado de Capitais e Relações com
Investidores

 

Information to Banco do Brasil Subscription Warrants Series B (BBAS12)
holders


Banco do Brasil informs the bearers of series – B subscription warrants,
issued and distributed for free to shareholders on June 17. 1996,
pursuant to the Board of Directors’ resolution of May 3,1996 and ratified
by the Extraordinary General Meeting of June 17, 1996, the conditions for
the exercise of right to subscribe shares arised from these warrants.

a) Exercise of series B subscription warrants: due to the conversion of
preferred shares into common shares, ratified by the Extraordinary
General Meeting of June 7, 2002, the same conversion rules to the
subscription warrants issued by the Bank were approved. Thus, each
subscription warrant shall grant the right to subscribe 1.043933 common
share.

b) Treatment of fractions: the fractions of remaining shares of the
exercise of subscription warrants series - B will be reunited and then
sold in the Stock Exchange by Banco do Brasil and the output of the sale
will be proportionally divided respecting the position of each
subscription warrants holder.

Note: the fractions of the shares resulted from the exercise of
subscription warrants series - B can not be transferred, having no
cession of rights.

c) Exercise price: R$ 8.50 per subscription warrant, with inflation
adjustment according to General Price Index (IGP-DI) published by
Fundação Getúlio Vargas, for the period from June 17, 1996 until the date
of the application for the exercise of subscription rights. For an
example, on March 1st, 2006, the exercise price was R$ 21.69, per
subscription warrant.

Note: If the IGP-DI index for the month is not available on the
date of application, the subscription price shall be adjusted
pro-rata-die using the last published index.

d) Maturity date for exercising warrants: from March 31, 2006 up to June
30, 2006.

e) Form of payment: in cash.

f) Subscription document: the subscription document shall be delivered
to the bearer of the warrants in any branch of Banco do Brasil and the
payment may be made at any bank which takes part in the clearing system.

Bearers of subscription warrants in the custody of stock exchanges
shall exercise through their brokers.

g) Payment of Dividends: the Board of Directors, in a meeting on March
9, 2006, decided by the pro rata month criterion for the payment of
dividends, regarding Banco do Brasil’s results in the 1st Half 2006, as
follows:

· Shares to be subscripted from March 30, 2006 to April 28,2006, shall
generate 50% of full dividends;
· Shares to be subscripted from May 02, 2006 to May 31, 2006, shall
generate 33,33% of full dividends; and,
· Shares to be subscripted from June 1st, 2006 to June 30, 2006, shall
generate 16,66% of full dividends.

The dividends regarding 2nd half 2006 will be fully paid to the
bearers of the new shares.

h) Warrants not exercised: the exercise of the subscription warrants is
optional and loses its validity if not exercised by June 30,2006.

i) Update of customer information file: in order to exercise their
warrants, bearers must have their information file updated.

j) Assistance for bonus warrant bearers will be available for further
information or for updating customer data at any Banco do Brasil’s branch
or by our Shareholders’ Service in BB’s Call Center, through the
telephones 4004.0001 in Brazilian Capitals and 0800 7290001 in other
Brazilian cities.

Visit our Investor Relations page in our website www.bb.com.br for
further details.

Brasília (DF), March 20, 2006.

Aldo Luiz Mendes
Vice-president of Finance, Capital Markets and Investor Relations